Как правильно инвестировать в государственные ценные бумаги?

Что это такое?

Облигации – покупка некоторой части долга, только это отражено в виде ценной бумаги, выпускает их эмитент. 

Эмитент – это организация, которая как раз и занимается выпуском подобных бумаг, для своего развития, им может являться как частная фирма, так и государство. Нас больше интересует последнее.

Это похоже на вложения в экономику или в малый бизнес. Однако, у инвестиций в облигации есть существенные отличия. Как и было написано выше, вы даёте в долг и этот долг отражён на бумаге. В чём прибыль? Всё достаточно просто. В договоре указана сумма долга, срок возврата и сумма. Выплата соответственно больше одолженной суммы, иначе это было бы не интересно людям. Вы знаете свою прибыль на этапе покупки облигации, именно этот фактор и отличает их от других ценных бумаг.

Виды облигаций

Вы можете получать выплаты в разном формате, а точнее её конечную сумму. Есть всего 2 вида облигаций:

1. Процентные.
2. Дисконтные.

В первом случае, чем больше вы дали в долг, тем больше в конечном итоге вы получите. Это похоже на вкладывание деньги в банк, под процент. Внутри этого вида облигаций, есть 2 типа процентной ставки: фиксированная и плавающая. С фиксированной всё достаточно просто, вы знаете размер выплат заранее. Почему тогда существует ещё и плавающая?

Ваши деньги участвуют в макроэкономических процессах или зависит от акций фирмы, поэтому выплата неоднородна. Дисконтная выплата, по сути, это прибыль за счёт разницы. Вы купили облигацию за 2000 рублей, а по истечению её срока, получили 3000, в итоге разница в одну тысячу и является вашей прибылью. Купили по скидке, а получили деньги без неё, поэтому этот вид и называют дисконтным. 

Помимо видов выплат, облигации отличаются ещё и по сроку: краткосрочные (срок выплаты составляет менее одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (более пяти лет); валютные, и родом эмитента.

 Также облигации могут быть разного рода обеспеченности:

Обеспеченные. Это самый надёжный вид облигаций. Это значит, что ваши деньги в полной сохранности и выплата по долгу точно будет. Как правило при покупке такого рода облигаций, идёт вместе с залогом, в его качестве может выступать: оборудование, недвижимость, ценные бумаги, и в принципе всё что может предложить вам компания. Также, за компанию-заёмщика может поручится другая фирма. Если эмитент потеряет все свои деньги, и признает себя банкротом, то ответственность за возврат ваших денег понесёт поручитель. Также, есть и государственная гарантия, фактически это тоже самое что и поручительство. 

• Необеспеченные. В случае банкротства фирмы, вы получите деньги по окончанию процедуры, и обговорят все претензии с другими облигационными инвесторами. Деньги вы получите, но не факт, что в полном размере. 
• Субординированные необеспеченные. Этот вид вообще лучше избегать. В случае банкротства компании, вы можете не рассчитывать, на возврат своих средств, т.к. у компании попросту может не хватить денег на всех инвесторов. 

Виды обращения:

• Свободные. Вы без особых трудностей можете купить и продать облигации, когда вам это нужно. Такие бумаги не ограничены сменой инвестора. 
• Ограниченные. Покупка и продажа, обусловлена некоторыми условиями и продать их, когда захотите, не сможете. Также, заёмная компания может ставить лимит на выплату. 

К чему нужно быть готовым?

Инвестиции – переменчивый мир, каждый инвестор готов к определённым рискам, что и наша редакция вам советует.

Банкротство компании-заёмщика. Обеспеченность облигаций может изменится в одно мгновение, только если они не государственные. Рассматривая частные компании, вы всегда рискуете потерять деньги. Поэтому, стоит подробно изучить фирму, прежде чем в неё вкладываться. 

Реструктуризация облигаций. Это риск по внезапным изменениям условий: срок выплаты, её размер и периодичность получения денег. 

Потеря ликвидности. Исходя из названия вы можете понять, что облигация может потерять в спросе на рынке, либо полностью, либо частично. 

Государственные облигации, надёжные, но принесут ли вам достаточно денег?

Хороший вопрос, к которому нужно относится серьёзно. Государственные компании, точно не обанкротятся, т.к. от них зависит жизнь части населения. Но, далеко не все фирмы принесут вам хороший доход, относительно срока. Например, продукцией автоваза много кто пользуется, но сами машины изготавливают по смете, и она может меняться. Соответственно доход фирмы – непостоянный. Сбербанк, ничего не производит, и клиентская база довольно стабильная, и постоянно получает деньги за счёт комиссии и предоставления услуг. Так что лучше приобретать дисконтные облигации.