Что такое ликвидность акций и для чего ее оценивать?

Как определить?

Оценить можно по объему торгов на фондовом рынке. Графики ее характеризуют. Если акции активно торгуются, с частыми колебаниями цен и большим количеством пиков на графике. Если на графике много длинных горизонтальных участков, то, скорее всего, торговля ведется редко, и такие низколиквидные.

В большинстве случаев это компании третьего уровня (листинг), а не самые успешные в своей отрасли. Правильно распорядиться активами непросто, и на это может уйти неделя и более. Эта категория уже очень рискованная, особенно для начинающих.

Уровни акций могут быть разные и зависят от того, какая компания эмитент и на какой бирже они торгуются.

Загляните в отчет Мосбиржи, там выставите дату и нажмите обновить, вы увидите количество и объем сделок.

Основные показатели:

1. Объем торгов на бирже: Это показатель, отражающий общий объем, торгуемых на рынке за определенный период. Чем выше объем торгов, тем более ликвидная акция.
2. Оборот активов. Показатель отражает количество раз, когда активы компании переходили из рук в руки за определенный период.
3. Спред спроса и предложения — разница между ценой, по которой инвесторы могут продать акции (предложение), и ценой, по которой они могут купить.
4. Рыночная ликвидность. Показателем будет размер рынка и количество участников, покупающих и продающих акции.
5. Цена и объем торгов. Акции с высокой ценой и большим объемом торгов, скорее всего, обладают высокими показателями.

Акции могут быть различных уровней ликвидности в зависимости от их торгуемости на рынке. Типы включают:

1. Ликвидные — компании с крупной капитализацией и высокой торгуемостью на рынке. Такие акции легко обмениваются и продаются, и их стоимость меняется на основе активности торгов. Их продажа составляет не больше одного дня.
2. Среднеликвидные. Активы можно продать за несколько недель.
3. Малоликвидные. Это акции компаний с меньшей капитализацией или ограниченной торгуемостью. Владение малоликвидными акциями может быть сложнее, так как может потребоваться больше времени для их продажи или покупки, и цены на такие акции могут быть более волатильными.
4. Некотируемые — неторгующиеся на публичных биржах. Они часто принадлежат приватным компаниям или ограниченному кругу инвесторов. Владение некотируемыми акциями может быть сложным, так как доступ к информации об этих акциях может быть ограничен.

Как приобрести акции?

Купить акции сегодня не займет много времени. Приобрести их можно в Тинькофф, Сбербанке, Газпром и БКС. В Тинькофф есть возможность купить пакет акций предприятий. Собрать портфель на финансовом рынке достаточно легко, Тинькофф предоставляет такую возможность и дарит бесплатные российские и иностранные акции.

На ликвидность активов влияет поведение участников рынка. В некоторых случаях ажиотаж вокруг ценных бумаг может создать иллюзию. Это часто происходит, когда на рынок выходят компании с инновационными продуктами. Инвесторы с завышенными ожиданиями покупают акции компаний с ненадежными финансовыми моделями. Позднее рынок сможет определить истинную стоимость этих активов, но к тому времени некоторые инвесторы уже потеряют свои вложения.

На фондовом рынке существуют маркетмейкеры. Маркетмейкеры — это профессиональные участники, которые берут на себя риск организации покупки, удержания и продажи ценных бумаг. Другими словами, маркет-мейкеры обязуются поддерживать определенный уровень ликвидности инструмента. Гарантией поддержания ликвидности является то, что биржа ставит маркет-мейкерам условия иметь определенное количество заявок.

Почему важны эти факторы?

Оценка ликвидности важна в тех случаях, когда вложенные средства могут понадобиться немедленно в будущем, например, для приобретения недвижимости. В таких случаях важно заранее оценить ликвидность ценных бумаг, чтобы при необходимости получения средств не пришлось продавать актив по цене, значительно ниже рыночной.

Ликвидность показывает надежность вложений. Ликвидные активы представляют интерес для трейдеров, инвесторов, которые хотят много торговать, чтобы максимизировать прибыль. Инвесторам подойдут как высоколиквидные, так и среднеликвидные акции. Важно отметить, что показатели ликвидности акций могут меняться со временем и варьироваться в зависимости от рыночных условий и спроса на акции компании.