ETF на российских биржах

Инвестиционные портфели

Лучший инвестиционный портфель должен включать множество различных типов активов и быть диверсифицированным (по валютам и секторам). ETF подходят для начинающих инвесторов, которые хотят сбалансировать свои инвестиции с минимальными усилиями.

Портфель ETF может состоять из любых финансовых инструментов в соответствии со стратегией, выбранной управляющим фонда.

Цена ценных бумаг обычно следует за индексом. За исключением экзотических фондов, разница в динамике невелика; ETFs похожи на акции с точки зрения торговли.

Индекс — это показатель, который отслеживает движение цен группы ценных бумаг. На практике это портфель ценных бумаг, объединенных какой-либо характеристикой. Пример: SPDR S&P 500 ETF — позволяет «купить» американский индекс S&P 500, который включает 505 акций.

Концептуально ETF во многом похожи на взаимные фонды, с одним ключевым отличием: ETF — это инструменты, торгуемые на бирже. Чтобы купить или продать, вам не нужно посещать управляющую компанию, а можно торговать через приложение или торговый терминал.

Фонды акций можно разделить на пассивные и активные, в зависимости от их инвестиционной стратегии.

Рынок с классическим индексом — пассивная стратегия. 

Фонды, использующие активные стратегии, будут делать все возможное, чтобы превзойти индекс, и стараться достичь более высокой доходности, чем пассивно управляемые ETF.

Есть фонды с дивидендами. Они выплачивают дивиденды, обычно в определенную дату. Дивиденды выплачиваются от одного до четырех раз в год, хотя некоторые фонды выплачивают дивиденды ежемесячно.

Американские ETF обычно выплачивают дивиденды. Европейские и российские — по желанию. Условия всегда четко прописаны в правилах фонда. Условия выплаты дивидендов никогда не меняются без причины.

Список всех ETF и БПИФ на Московской Бирже

ETF SBMX

В 2018 году «‎Сбербанк Управление Активами» выпустил первый зарегистрированный фонд, созданный в соответствии с российским законодательством и торгующийся на Московской бирже под кодом SBMX.

Фонд воспроизводит состав и показатели индекса полной валовой доходности Московской биржи. Полная валовая доходность — это название реинвестирования всех денежных потоков, полученных в качестве дивидендов.

1. Комиссия за управление: 1%
2. Эмитент ETF: Сбербанк
3. Дата запуска: 17.09.2018

ETF FXRL

FXRL FinEx ETF инвестирует в акции российских эмитентов, входящих в долларовый индекс РТС — РТС — это то же самое, что и индекс MosBeX, и деноминирован в долларах. При изменении обменного курса между рублем и долларом меняется цена доллара, а не рублевая цена в FXRL. Если доллар растет, то цена долларового фонда падает.

1. Комиссия за управление: 0,9%
2. Эмитент ETF: FinEx
3. Дата запуска: 02.03.2016

FXRL компании FinEx котируется на Московской бирже с 2016 года, в то время как SBMX Сбербанка появился только в 2018 году. Тем не менее, SBMX имеет более чем в два раза больше активов в обращении, чем FXRL. Это неудивительно, поскольку Сбербанк в своей стране предлагает IBRFs, которые, в отличие от FinEx в Ирландии, освобождены от налога на дивиденды; для инвестирования в индекс MosBuild через ETFs. SBMX — лучший выбор среди ETF.

В банке Тинькофф ежедневно обновляется каталог актуальных фондов. Вы можете посмотреть цену и проконтролировать среднегодовую доходность и многие другие параметры, например стоимость чистых активов и среднегодовую волатильность.

Купить актив вы можете в любое время. Вам нужно просто зайти на сайт, выбрать удобную для вас позицию и открыть счет.

На Московской бирже есть фонды корпоративных облигаций, такие как VTBB и SBRB. Предположим, что фонд акций — это просто набор акций.

Облигации — это инструменты с фиксированным доходом, что означает, что они вполне предсказуемы: Вы точно знаете срок жизни долгового инструмента и график выплаты купонов.

Если вы держите облигацию до погашения, вы будете получать доход в виде купонов, что в конечном итоге позволит вам вернуть номинальную стоимость облигации. Вы можете точно рассчитать доходность к погашению и приблизительно определить фактический доход, если купоны будут реинвестированы.

Как рассчитать доходность облигации

Для ETFs и BPIFs (Exchange Traded Funds) погашение не предусмотрено. Кроме того, взаимные фонды обычно не держат облигации до погашения. При наступлении срока погашения ценная бумага заменяется на новую, так что средний срок погашения облигации остается постоянным. Это делает инвестиционную доходность взаимных фондов менее предсказуемой.

Популярность ETF и BPIF, котирующихся на Московской бирже, продолжает расти из года в год: в 2019 году инвесторы вложили в них 12 млрд рублей, стоимость чистых активов составила более 17 млрд рублей; в 2020 году совокупная стоимость чистых активов превысила 162,6 млрд рублей или 2,1 млрд долларов США. В начале 2022 года, на историческом пике отрасли, стоимость чистых активов превысит 313 млрд рублей (4,2 млрд долларов США).