Где и как найти лучшего брокера для инвестиций 2022 год?

Кто такой брокер?

Есть два типа брокеров: обычные брокеры, которые имеют дело непосредственно со своими клиентами, и брокеры-реселлеры, которые выступают в качестве посредников между клиентом и более известным брокером.

Обычные брокеры, как правило, пользуются большим уважением, чем брокеры-реселлеры. Это не значит, что все реселлеры по своей природе плохие, просто вам нужно проверить их, прежде чем регистрироваться. 

Брокер — это посредник между инвестором и биржей ценных бумаг — рынком, на котором покупаются и продаются финансовые активы. Поскольку биржи ценных бумаг принимают заказы только от частных лиц или фирм, которые являются членами этой биржи, вам нужен брокер, который будет торговать за вас, то есть выполнять заказы на покупку и продажу. Брокеры предоставляют эту услугу и получают компенсацию за счет комиссий, сборов или оплаты самой биржей.

Брокер может просто принимать заказы, выполняя сделки, которые вы, клиент, хотите совершить. Но в настоящее время многие брокеры именуют себя «финансовыми консультантами» или «финансовыми представителями» и делают гораздо больше. Помимо выполнения заказов клиентов, брокеры могут предоставлять инвесторам исследования, планирование инвестиций и рекомендации, а также информацию о рынке.

Брокеры с полным спектром услуг и дисконтные брокеры

Существует еще одно различие между брокерами с полным спектром услуг и дисконтными брокерами. Как следует из названия, брокеры с полным спектром услуг обычно предлагают индивидуальные советы и рекомендации, и эти услуги недешевы. Брокер с полным спектром услуг выполняет большую часть работы за инвестора.

Дисконтные брокеры, как правило, предоставляют вам возможность принимать собственные решения, хотя многие предлагают возможность обратиться к брокеру за советом по конкретной сделке за определенную плату. Некоторые рекомендуют брокера с полным спектром услуг для новых инвесторов. Но, честно говоря, молодой человек часто не может пойти с более дорогим брокером с полным спектром услуг.

Сегодняшние дисконтные онлайн-брокеры обычно предоставляют широкий спектр инструментов для инвесторов с любым уровнем опыта. Вы узнаете гораздо больше об инвестировании, если будете заниматься беготней самостоятельно.

Расходы и сборы

Если вам меньше 30, скорее всего, ваш бюджет ограничен. Плата за исполнение сделки важна, но следует учитывать и другие брокерские сборы. Знание сборов и дополнительных сборов, которые могут применяться к вам, важно для получения максимальной отдачи от вашего инвестиционного рубля. Вот некоторые расходы, которые следует учитывать:

1. Минимумы: большинство брокеров требуют минимального баланса для открытия счета. У онлайн-брокеров обычно самый низкий минимум, от 30 до 60 тысяч рублей.
2. Маржинальные счета: новый инвестор может не захотеть сразу открывать маржинальный счет, но об этом следует подумать на будущее. Маржинальные счета обычно имеют более высокие требования к минимальному балансу, чем стандартные брокерские счета. Вам также необходимо проверить процентную ставку, взимаемую вашим брокером при маржинальной торговле.
3. Комиссия за снятие средств: некоторые брокеры взимают комиссию за снятие средств или не разрешают снятие средств, если ваш баланс упадет ниже минимума. С другой стороны, некоторые из них позволяют вам выписывать чеки по вашему счету, хотя обычно требуют высокого минимального остатка. Убедитесь, что вы понимаете правила снятия денег со счета.

Структура комиссий, ценообразование и мелкий шрифт

Обычная структура вознаграждения для брокера — это комиссия за сделку. Это может варьироваться от почти ничего до более чем 6 тысяч рублей за сделку в зависимости от того, как она размещена (т.е. онлайн или через брокера-человека), размера ордера и насколько ликвидна или доступна рассматриваемая ценная бумага.

Некоторые брокеры имеют сложную структуру комиссий, из-за которой сложно определить, сколько вы будете платить. Это особенно распространено среди брокеров-реселлеров, которые могут использовать некоторые аспекты структуры вознаграждения в качестве аргумента в пользу продажи для привлечения клиентов.

Если кажется, что брокер имеет необычную структуру вознаграждения, тем более важно убедиться, что она законна, отвечает вашим интересам и дополняет ваш стиль инвестирования.

Прочитайте мелкий шрифт в соглашении об учетной записи и сводках комиссий, если ставки кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой. Там могут быть скрыты дополнительные сборы. К ним могут относиться комиссии за хранение, а также комиссии за перевод или снятие средств, закрытие счетов, перевод активов, маржинальные сборы и так далее.

Торговля с нулевой комиссией

Сегодня многие онлайн-брокеры предлагают сделки с нулевой комиссией по большинству зарегистрированных на бирже акций и биржевых фондов (ETF). Это резко снизило стоимость инвестирования и торговли для большинства людей. Как тогда эти брокерские конторы зарабатывают деньги? В первую очередь через процесс, называемый «оплата потока заказов».

Это включает в себя направление сделок клиентов напрямую специализированным торговым фирмам, известным как маркет-мейкеры, которые буквально платят брокеру за возможность быть на другой стороне вашей сделки.

Хотя это привело к свободной торговле акциями, некоторые инвесторы и регулирующие органы были обеспокоены тем, что такая практика является несправедливой и может привести к снижению цен для клиентов. 

Стили инвестирования

Ваш выбор брокера должен зависеть от вашего инвестиционного стиля. Вы трейдер или инвестор по принципу «купи и держи»? Трейдеры долго не держат акции. Они заинтересованы в быстрой прибыли, большей, чем в среднем по рынку, исходя из краткосрочной волатильности цен, и они могут совершить много сделок за короткий период.

Если вы представляете себя трейдером, вам следует искать брокера с очень низкой комиссией за исполнение, иначе торговые комиссии могут существенно снизить вашу прибыль. Кроме того, не забывайте, что активная торговля требует опыта, а сочетание неопытного инвестора и частой торговли часто приводит к отрицательной прибыли.

Инвестор типа «купи и держи», которого часто называют пассивным инвестором, держит акции в течение длительного времени. Инвесторы типа «купи и держи» довольствуются тем, что стоимость их инвестиций растет в течение более длительных периодов времени. Многие инвесторы обнаружат, что их стиль инвестирования находится где-то между активным трейдером и инвестором, который покупает и держит, и в этом случае другие факторы станут важными при выборе наиболее подходящего брокера.

Проверьте своего брокера

Конечно, вы хотите ладить со своим брокером. Но есть также определенные критерии, которым должен соответствовать каждый брокер. Брокер или фирма, с которой он связан, должны быть зарегистрированным инвестиционным консультантом (RIA). Это означает, что они зарегистрированы и регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам. Индивидуальный брокер должен быть зарегистрирован в FINRA, торговой организации, которая наблюдает за финансовой отраслью от имени правительства.

Чтобы покупать и продавать ценные бумаги, брокер должен сдать специальные квалификационные экзамены и получить лицензию от вашего государственного регулятора ценных бумаг, прежде чем он сможет вести с вами дела.

Как минимум, брокер должен сдать экзамен по основам индустрии ценных бумаг (SIE) (если он начал работать после 2018 года) и общий квалификационный экзамен представителя по ценным бумагам, который позволяет им продавать большинство типов акций, облигаций и ETF.

Вопросы, которые следует задать своему брокеру

Помимо конкретных обсуждений ваших целей, склонности к риску и индивидуальных инвестиций, задайте своему брокеру следующие вопросы, прежде чем начать:

• Как вы компенсируете? Сборы, комиссии или их комбинация?
• Какие еще сборы взимаются с вас или вашей фирмы — транзакционные сборы, сборы за обслуживание счета и т. д.?
• Связаны ли вы или ваша фирма с какой-либо из компаний, чьи инвестиционные продукты вы могли бы порекомендовать?
• Будет ли у меня доступ к моей учетной записи онлайн?
• Как часто я буду получать выписки?
• Как часто вы будете просматривать мой портфель и инвестиционный план?
• Подписываетесь ли вы на фидуциарный стандарт или только на стандарт пригодности?

Робо-советники

В качестве альтернативы брокеру-человеку или брокеру-реселлеру стоит изучить плюсы и минусы использования робота-консультанта. Робо-советники — это автоматизированные торговые и инвестиционные платформы. Они используют компьютерные алгоритмы для выбора инвестиционных портфелей и управления ими практически без участия человека, кроме исходного программирования, хотя некоторые услуги дополняются живой поддержкой реальных людей.

Как правило, инвестор регистрируется у робота-консультанта онлайн. Они предоставляют информацию о своих инвестиционных целях, временном горизонте и допустимом риске. Хотя некоторые платформы задают только основные вопросы, другие задают более подробные вопросы. На основе этой информации робот-консультант формирует портфель и периодически корректирует его.

Плюсы и минусы робо-советников

Одним из больших плюсов роботов-консультантов является стоимость. Алгоритмы много не едят. В результате робо-консультанты намного дешевле, чем консультанты-люди: робо-консультанты могут взимать от 0,02% до 1% от инвестиционных фондов в год по сравнению с комиссией традиционных управляющих капиталом, которая может составлять 1% или 2% или выше.

Платформы роботов-консультантов обычно имеют более низкие требования к учетной записи, чем обычные инвестиционные менеджеры — несколько сотен или нескольких тысяч, а не пяти- или шестизначные суммы. И зарегистрироваться в них несложно.

С другой стороны, нет большого выбора или персонализации. Роботы-консультанты в основном инвестируют в ETF — это еще одна причина, по которой их услуги стоят так дешево — и они, как правило, распределяют вас по заранее определенным модельным портфелям на основе вашей терпимости к риску и основных потребностей (оценка стоимости, доход и т. д.), пассивного инвестирования в индексы и современного портфеля.

И, конечно же, вы не можете общаться с алгоритмом (хотя многие роботизированные консультационные фирмы теперь имеют в штате людей-консультантов именно для этой цели).

Обратите внимание, что такая платформа не всегда является отличным вариантом для более тонкого финансового планирования или предоставления рекомендаций о том, как именно накопить на покупку дома или на пенсию. Большинство из них также не позволят вам самостоятельно покупать какие-либо инвестиции, например, отдельные акции или облигации.

Несмотря на слово «советник» в названии, роботы-консультанты больше похожи на управляющих деньгами, которые имеют дискреционную власть над вашим портфелем.

Могу ли я иметь более одного брокера?

Да, хотя, возможно, не идеально инвестировать свои активы в несколько мест, где они могут пересекаться или даже противоречить друг другу. Вы можете выбрать одного брокера для долгосрочных инвестиций и открыть торговый счет для более спекулятивных или краткосрочных операций.

Сложно ли сменить брокера?

Сегодня сменить брокерскую фирму довольно просто, и все это можно сделать онлайн с помощью нескольких кликов и цифровых подписей. Денежные средства и целые портфели могут быть переведены электронным способом от вашего старого брокера к новому в течение нескольких дней.

Является ли оплата за поток заказов плохой?

Оплата за поток заказов кажется палкой о двух концах. С одной стороны, это позволяет торговать без комиссии, что сделало торговлю и инвестирование намного более доступными и рентабельными для обычных людей. В то же время это предполагает направление заказов конкретным финансовым фирмам в качестве вашего контрагента.

Это может привести к конфликту интересов, неполноценному исполнению и потенциальному опережающему выполнению заказов — и все это в ущерб клиенту.